貨幣市場日報：12月12日

新華財經(jīng)北京12月12日電（高二山）人民銀行12日開展1205億元7天期逆回購操作，操作利率為1.40%，與此前持平；鑒于當(dāng)日有1398億元7天期逆回購到期，公開市場實現(xiàn)凈回籠193億元。本周人民銀行共進行6685億元逆回購操作，因當(dāng)周有6638億元逆回購到期，公開市場合計實現(xiàn)凈投放47億元。

上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）隔夜品種微跌，7天和14天品種上漲。具體來看，隔夜Shibor下跌0.40BP，報1.2790%；7天Shibor上漲1.90BP，報1.4510%；14天Shibor上漲0.90BP，報1.5090%。

上海銀行間同業(yè)拆放利率（12月12日）

來源：全國銀行間同業(yè)拆借中心

銀行間質(zhì)押式回購市場方面，隔夜品種微跌，7D、141D品種小幅上漲。具體看，DR001、R001加權(quán)平均利率分別下行0.2BP、0.4BP，報1.2747%、1.3473%，成交額分別增加490億元、618億元；DR007、R007加權(quán)平均利率分別上行1.8BP、1.1BP，報1.4691%、1.5075%，成交額分別減少32億元、416億元；DR014、R014加權(quán)平均利率分別上行1.1BP、1.9BP，報1.5073%、1.5476%，成交額分別減少2億元、211億元。

貨幣市場利率（12月12日）

來源：全國銀行間同業(yè)拆借中心

據(jù)上海國際貨幣經(jīng)紀公司交易員消息，12日資金面呈均衡態(tài)勢。早盤大行國股行部分融出，隔夜成交在利率存單1.45%-1.46%區(qū)間，7天期限成交在1.49%附近?？缒曩Y金成交押利率成交至1.63%附近，押信用供給在1.70%附近。隨后資金邊際略微收緊，資金成交利率上行，隔夜成交至1.46%-1.48%區(qū)間，7d成交至1.50%附近。公開市場操作后，隔夜成交至押利率1.45%，押存單1.47%-1.48%，押信用1.52%附近。靠近中午，資金成交利率略微回落，隔夜成交至1.45%附近。午后資金面延續(xù)均衡態(tài)勢?？拷?點附近，隔夜成交在1.45%附近，7天期供給在1.48%附近?？拷c，資金成交利率略微下行，隔夜成交至1.43%-1.44%區(qū)間。臨近收盤，資金面，隔夜資金成交在押利率1.36%-1.40%區(qū)間，押存單1.43%附近。

同業(yè)存單方面，上海國際貨幣經(jīng)紀交易員表示，截至下午5點30分，12月12日有93只同業(yè)存單發(fā)行，實際發(fā)行量為1801.7億元。

一級存單方面，全期限均為工作日到期，整體交投情緒尚可。二級存單方面，受昨日尾盤會議信息影響，CD二級早盤成交小幅下探，隨后調(diào)轉(zhuǎn)上行回到昨天收盤附近。其中1M國股開盤1.62%成交，午后上行至1.625%附近，與昨日基本持平；3M國股全天在1.62%附近成交，與昨日基本持平；6M國股開盤成交在1.64%，午后伴隨一級提價上行至1.645%，與昨日基本持平；9M大行開盤1.6525%成交，午后上行至大行1.655%，與昨日基本持平；1Y股份制早盤下探至1.6575%，午后一級提價，二級成交上行至1.655%附近，較昨日上行0.25BP。1Y與9M相差0.5BP，與昨日持平；9M與6M相差1.5BP，較昨日變寬0.25BP；6M與3M相差2.5BP，與昨日持平；3M和1M相差-0.5BP，與昨日持平。1Y-1M曲線利差為4BP，較昨日變寬0.25BP；1Y-3M曲線利差為4.5BP，較昨日變寬0.25BP。

【今日關(guān)注】

?中國人民銀行12日發(fā)布2025年11月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告。初步統(tǒng)計，2025年11月末社會融資規(guī)模存量為440.07萬億元，同比增長8.5%。2025年前十一個月社會融資規(guī)模增量累計為33.39萬億元，比上年同期多3.99萬億元。11月末，廣義貨幣（M2)余額336.99萬億元，同比增長8%。

?人民銀行公告，為保持銀行體系流動性充裕，2025年12月15日，中國人民銀行將以固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價位中標(biāo)方式開展6000億元買斷式逆回購操作，期限為6個月（182天）。

?

編輯：幸驪莎

?

聲明：新華財經(jīng)為新華社承建的國家金融信息平臺。任何情況下，本平臺所發(fā)布的信息均不構(gòu)成投資建議。如有問題，請聯(lián)系客服：400-6123115